Article très intéressant dans le dernier numéro de Wired (en ligne ici), que m'a envoyé fort gentiment Etienne Marceau. La copule Gaussienne (appelée ici copule de Li) est celle par qui le malheur est arrivée... effectivement c'est ce qu'avait souligné Li en 2000, à savoir qu'en risque de crédit, les copules Gaussiennes marchaient très mal, car elles sous-estiment le risque de contagion. Et notamment, Li soulignait que la copule de Clayton marchait beaucoup mieux, et ce que nous avions étudié un peu avec Alessandro Juri puis Johan Segers. Sinon je renvoie aux papiers d'Anne Laure Fougères qui a longuement étudié les corrélations extrêmes sur les copules elliptiques.

Et je garde en guise d'illustration une photo assez jolie (avec la légende...)